Долгосрочный долг «Тенгизшевройл» (ТШО), оператора гигантского нефтегазового месторождения Тенгиз в Атырауской области, в 2019 году вырос до 6,7 млрд долларов. Об этом говорится в отчетности компании, опубликованной на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США (The United States Securities and Exchange Commission (SEC). На конец 2018 года долговременная задолженность главного налогоплательщика Казахстана составляла четыре млрд долларов. Поступления от заемных средств (proceeds from borrowings) в прошлом году были получены в объеме 2,7 млрд долларов.
В отчете отражена разбивка по долговым обязательствам «Тенгизшевройл». Больше всего оператор должен через аффилированную компанию Tengizchevroil Finance Company International Ltd корпорации Chevron, которая контролирует 50% его акций — два млрд долларов в рамках кредита под 4%. По одному млрд долларов под те же 4% консорциум задолжал через облигационные займы и еще одному акционеру ExxonMobil, который владеет 25% акций «Тенгизшевройл». Обязательства по займам от нефтяных корпораций и облигациям истекают в августе 2026 года. Остальные 2,7 млрд долларов были выбраны по кредитным линиям Chevron, ExxonMobil и синдиката коммерческих банков.
Заимствования были привлечены ТШО в 2016 году в преддверии финансирования расширения производства на Тенгизе. Причем кредитная линия от синдиката банков тогда была открыта в размере три млрд долларов, как и у ExxonMobil, в то время как Chevron предоставил возможности кредитования на шесть млрд долларов. Срок действия кредитных линий истекает в июле 2021 года с возможностью частичного продления еще на два года по усмотрению партнеров. В 2019 году средневзвешенная процентная ставка по освоенным кредитным средствам от банков, Chevron и ExxonMobil в 2,7 млрд долларов составила 4.35%.
Падение прибыли
Чистая прибыль оператора гигантского нефтегазового месторождения в прошлом году упала до 5,9 млрд долларов, что на 16% ниже уровня 2018 года в 7 млрд долларов. При этом выручка компании в 2019 году сложилась в объеме 16,3 млрд долларов, меньше на 6% чем 17,3 млрд два года назад. Причем 6,8 млрд долларов прошлогодних продаж пришлись на аффилированные компании. Расходы по налогу на прибыль за прошедший годовой период у ТШО составили 2,5 млрд долларов, что меньше затрат на эту статью в размере трех млрд долларов в 2018 году, детализируется в отчетности. Как известно, у ТШО налог на прибыль закреплен в контракте на недропользование на уровне в 30%, в отличие от действующего корпоративного подоходного налога в 20%. При этом налоговые обязательства будущих периодов (deferred tax liabilities) компании были рассчитаны на сумму 2,4 млрд долларов, говорится в корпоративной отчетности за 2019 год.
Инвестиционные капитальные затраты ТШО за отчетный период составили 10,2 млрд долларов, что больше на 3% расходов по этой статье в 2018 году — 9,9 млрд долларов. Очевидно, такие громадные инвестиции шли по линии проекта будущего расширения (ПБР) и проекта управления устьевым давлением (ПУУД) Тенгиза. Как известно, недавно его бюджет был увеличен до 45,2 млрд долларов.
«Стоимость ПБР/ПУУД не снижается из-за падения цен на нефть. Однако ТШО совместно с КМГ проводит работу по оптимизации стоимости проекта, начатую в прошлом году. Утвержденные сроки реализации ПБР/ПУУД – 2023 год, завершение проекта планируется в эти сроки. ТШО самостоятельно привлекает заемные средства согласно утвержденному плану финансирования проекта», — говорится в ответе министерства энергетики на вопрос корреспондента QazPulse в ходе онлайн-конференции по статусу реализации ПБР-ПУУД.
С увеличением бюджета проекта расширения Тенгиза и падением цен на нефть встает вопрос о том будет ли ТШО вновь привлекать заемные средства на финансирование дополнительных затрат с учетом недавнего урезания расходов Chevron на глобальном уровне. При этом добыча компании снизилась в мае-июне из-за выполнения Казахстаном обязательств по сокращению производства нефти в рамках группы ОПЕК+. В недавнем комментарии S&P Global Platts «Тенгизшевройл» подтвердил, что выполнил постановление правительства по снижению объемов добычи с мая по июнь. Однако оператор не предоставил каких-либо ориентиров на июль-сентябрь, в течение которых казахстанское правительство намерено продолжать сокращать объемы производства. Хотя, скорей всего, после очередного постановления «Тенгизшевройл» последует букве закона. Напомним, добыча нефти ТШО в прошлом году выросла до 29,79 млн тонн.
К слову, в сообщении S&P Global Platts бюджет ПБР-ПУУД указан на уровне в 46,5 млрд долларов.
«Обновленный бюджет ПБР-ПУУД ввиду увеличения стоимости с 36,8 млрд долл. США до 46,5 млрд долл. США (включая резерв на непредвиденные расходы в размере 1,3 млрд долл. США) был направлен на согласование Партнерам ТШО. Партнеры ТШО утвердили увеличение суммы общих капитальных затрат ПБР-ПУУД в размере 45,2 млрд долл. США без одобрения резерва на непредвиденные расходы в размере 1,3 млрд долл. США», — поясняется в отчете «КазМунайГаз», который контролирует 20% акций ТШО, за 2019 год.
Согласно отчету, у ТШО имеется три дочерние структуры. Две их них — специальные целевые компании, которые были зарегистрированы для выпуска облигаций в 2004 и 2014 годах в Люксембурге и на Бермудах — Tengizchevroil Finance Company S.ar.L и Tengizchevroil Finance Company International Ltd. Причем люксембургская дочка была снята с офшорной регистрации в январе 2020 года. Возможно, это связано с тем, что долги по облигациям, выпущенным в 2004 году, были погашены.
«Тенгизшевройл» не выплачивал дивиденды своим участникам в 2019 году. Между тем, в 2018 году компания перечислила акционерам 1,1 млрд долларов, а в 2017 году 1,4 млрд долларов.
Данияр Сериков
